凯易代表3亿美元票据（“票据”）的持有人委员会（“委员会”）成功完成磐石国际投资股份有限公司（“发行人”）发行的以纽约法作为准据法的票据的重组。发行人是山东玉皇化工有限公司（在中国和美国均有运营的一家化工产品企业）的英属维尔京群岛子公司。

本次重组通过英属维尔京群岛协议安排（“协议安排”）并以获得美国破产法第15章认可进行。协议安排的条款包括通过由发行人关联公司出售其美国资产所获资金支付现金对价以取消票据。

代表持有票据本金金额约98.58%的债券持有人参加债权人会议并一致投票赞成协议安排，这是亚洲重组市场所见最高支持率之一。英属维尔京群岛法院于年12月10日批准协议安排及美国德克萨斯南区破产法院于年12月11日发出认可协议安排作为外国主要程序的命令。

作为委员会律师及文件攥写律师，凯易成功协助委员会及发行人在1.5个月时间内（对于此类交易而言非常迅速高效）完成本次债务重组。本次交易是目前年度唯一一项成功完成的经法院批准的中资美元债重组项目。

凯易团队由重组业务部合伙人NeilMcDonald（香港）、唐闻晨（JacquelineTang，香港）及DanielMargulies（香港）牵头领导，律师张娇（ZoeyZhang，香港）提供协助。第15章认可程序由重组业务部合伙人NeilHerman（纽约）及GregoryPesce（芝加哥）领导，律师ConorMcNamara（芝加哥）及OliverPare（纽约）提供协助。诉讼业务部合伙人AaronMarks（纽约）及律师DianneKim（纽约）就本项目诉讼问题及公司业务部合伙人DanielDusek（香港）及MichaelRackham（香港）就本项目并购问题分别提供法律咨询服务。

若您对本交易有任何问题或希望寻求合作，请联系以下凯易律师：

NeilMcDonald

合伙人香港

neil.mcdonald