案例1

境内机构境外直接投资外汇登记（资金来源存疑）

案例描述

银行客户H公司在境内有数家子公司，分别经营三大板块（液压设备、气动设备研发制造与销售以及房地产开发与经营）。近期，企业拟在英国投资设立研发和销售中心，对外投资总额万美元。企业向银行提交的业务资料显示，其资金来源于证券公司发行的非公开可交换公司债券。

银行要求H公司补充了证券公司资金划入的汇划凭证，并详细审阅了其与证券公司签订的债券承销协议。承销协议中约定，证券公司通过承销H公司的债券募集资金，收取募集资金的手续费。募集的资金可用于补充H公司旗下子公司的流动资金，以及用于H公司对外投资成立子公司。企业提供的汇划凭证显示，证券公司按照协议约定将募集资金5亿元人民币划入了H公司指定账户，并收取了万元人民币的承销费用，与债券承销协议约定一致。综合H公司的行业投资计划，虽然企业投资的资金来源并非自有资金，但其资金来源符合法律法规的相关要求。

案例解读

ODI展业规范规定，“投资资金来源存疑，并非来自投资主体自有资金的，如投资主体相关账户出现大量个人账户资金汇集，或基金类机构、合伙制企业、投资公司、非银行金融机构借贷、民间借贷等来源的资金汇集：应提供外汇资金来源情况的合规性证明材料，如经审计的财务报告、银行账户收支记录、筹措资金的资料等”。实务中，银行应深入落实“展业三原则”，可以有效防范资金非法抽逃、虚假投资等风险，撑起合规投资的保护伞。

案例2

境内机构境外直接投资外汇登记（